Fundusze inwestycyjne. Prawna ochrona interesu uczestników przedstawia od strony praktycznej prawne i instytucjonalne instrumenty, których celem jest ochrona interesu osób powierzających swoje środki pieniężne funduszom inwestycyjnym.
Publikacja ta adresowana jest przede wszystkim do profesjonalistów, którzy zawodowo uczestniczą w szeroko rozumianej działalności funduszy inwestycyjnych – inwestorów instytucjonalnych, przedstawicieli i doradców instytucji finansowych, a zwłaszcza towarzystw funduszy inwestycyjnych, towarzystw funduszy emerytalnych, banków, instytucji kredytowych oraz instytucji ubezpieczeniowych. Opracowanie może również zainteresować potencjalnych inwestorów indywidualnych.

Rozdziały:

Rozdział 1. Ogólna charakterystyka funduszu inwestycyjnego 15
1.1. Geneza instytucji zbiorowego inwestowania 15
1.2. Pojęcie funduszu inwestycyjnego 20
1.3. Podstawowe modele i typy funduszy inwestycyjnych 25
1.4. Konstrukcja prawna zarządzania funduszem inwestycyjnym 30
1.5. Znaczenie funduszy inwestycyjnych jako inwestorów instytucjonalnych 32
1.6. Źródła regulacji prawnej 35

Rozdział 2. Pozycja prawna uczestnika funduszu inwestycyjnego 39
2.1. Pojęcie uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym 39
2.2. Nabycie statusu uczestnika funduszu 42
2.3. Ograniczenia kręgu uczestników funduszu 44
2.4. Prawne tytuły uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym 47
2.4.1. Jednostki uczestnictwa 47
2.4.2. Certyfikaty inwestycyjne 50
2.5. Prawa i obowiązki uczestnika 52
2.5.1. Uprawnienia uczestnika 52
2.5.2. Obowiązki uczestnika 60

Rozdział 3. Prawne instrumenty ograniczania ryzyka inwestorów 63
3.1. Wprowadzenie 63
3.2. Prawne ramy działalności towarzystwa funduszy inwestycyjnych 64
3.2.1. Przedmiot działalności towarzystwa 64
3.2.2. Szczegółowe warunki i ograniczenia działalności towarzystwa 73
3.2.3. Prawa i obowiązki towarzystwa w zakresie przedmiotu jego działalności 90
3.2.4. Odpowiedzialność towarzystwa 104
3.3. Prawne ramy polityki inwestycyjnej funduszu 111
3.3.1. Cele inwestycyjne a zasady polityki inwestycyjnej 111
3.3.2. Ustawowe ograniczenia dopuszczalności lokat 116
3.3.2.1. Dopuszczalne rodzaje przedmiotu lokat 118
3.3.2.2. Limity inwestycyjne dotyczące lokat 130
3.3.2.3. Zakazy zaciągania zobowiązań i dokonywania innych czynności prawnych 138
3.3.2.4. Obowiązek utrzymywania części aktywów na rachunkach bankowych 142
3.3.2.5. Szczególne unormowania w zakresie dopuszczalności lokat 143
3.3.3. Statutowe ograniczenia dopuszczalności lokat 145
3.3.4. Konsekwencje naruszenia zasad polityki inwestycyjnej 148

Rozdział 4. Instytucjonalne gwarancje bezpieczeństwa powierzonych środków 152
4.1. Wprowadzenie 152
4.2. Rada inwestorów 153
4.2.1. Uwagi ogólne 153
4.2.2. Uprawnienia i obowiązki rady inwestorów 157
4.3. Zgromadzenie inwestorów 161
4.3.1. Uwagi ogólne 161
4.3.2. Uprawnienia i obowiązki zgromadzenia inwestorów 164
4.4. Depozytariusz 165
4.4.1. Uwagi ogólne 165
4.4.2. Prawne ograniczenia dotyczące depozytariusza 166
4.4.3. Charakter prawny umowy o prowadzenie rejestru aktywów funduszu 169
4.4.4. Prawa i obowiązki nadzorcze depozytariusza 170
4.4.5. Odpowiedzialność depozytariusza 175
4.4.6. Zmiana depozytariusza a bezpieczeństwo aktywów funduszu 177
4.5. Kontrola i nadzór Komisji Nadzoru Finansowego nad działalnością funduszy i towarzystw 182
4.5.1. Uwagi ogólne 182
4.5.2. Prawne formy działania Komisji 184
4.5.3. Obowiązki informacyjne funduszy i towarzystw względem Komisji 188
4.5.4. Uprawnienia kontrolne Komisji 189
4.5.5. Uprawnienia nadzorcze Komisji 192
4.5.6. Sankcje administracyjne stosowane przez Komisję 198

Rozdział 5. Zabezpieczenie uprawnień uczestnika w razie zmian organizacyjnych po stronie towarzystwa lub funduszu 206
5.1. Zabezpieczenie uprawnień uczestnika w razie zmiany podmiotu zarządzającego 206
5.1.1. Sposoby łączenia towarzystw oraz przejęcia zarządzania funduszem 206
5.1.2. Kontrola antymonopolowa połączenia towarzystw oraz przejęcia zarządzania funduszem 210
5.2. Zabezpieczenie uprawnień uczestnika w razie rozwiązania towarzystwa 213
5.2.1. Przesłanki rozwiązania towarzystwa 213
5.2.2. Skutki prawne otwarcia likwidacji oraz ogłoszenia upadłości towarzystwa 216
5.3. Zabezpieczenie uprawnień uczestnika w razie przekształcenia lub połączenia funduszy 218
5.3.1. Przekształcenie funduszy inwestycyjnych 218
5.3.2. Połączenie funduszy inwestycyjnych 223
5.4. Zabezpieczenie uprawnień uczestnika w razie rozwiązania funduszu 226
5.4.1. Przesłanki rozwiązania funduszu 226
5.4.2. Procedura likwidacji funduszu 228

Podsumowanie 234
Bibliografia 241