• Analiza techniczna i fundamentalna rynków kapitałowych
• Analiza wykresów — oscylatory, dywergencje, świece, fale Elliota, kółko i krzyżyk
• Analiza sprawozdań finansowych spółek notowanych na giełdzie
• Analiza emocji — supersiły rządzące trendami i formacjami

Nieustępliwa jak skała, wciągająca jak rzeczny wir. Paląca żywym ogniem porażki i zapierająca dech w piersiach przy kolejnej wielkiej wygranej. Giełda. Kwintesencja ziemskich żywiołów. Jednych pogrąża w biedzie, innych hojnie wynagradza. Wszystkim daje niezapomnianą lekcję życia: rozgoryczenie, kiedy Cię pokonuje, i euforię zwycięstwa, gdy w jednej chwili z pucybuta stajesz się milionerem. To machina do zarabiania pieniędzy, napędzana na przemian strachem i entuzjazmem.

Giełda to nie gra w karty na zapałki. Tutaj za swoje błędy i niewiedzę zapłacisz realną gotówką. Aktualnie na GPW jest notowanych ponad 350 spółek publicznych. Dzienne obroty przekraczają czasem 2 miliardy złotych. Roi się tam od inwestorów zagranicznych, instytucjonalnych i indywidualnych. Od pierwszego wydania tego podręcznika na rynku kapitałowym zaszło wiele zmian. W tym czasie skończyła się hossa, a zaczęła bessa. Modyfikacji uległ harmonogram sesji, oznaczenia i rodzaje instrumentów pochodnych, pojawiły się też zmiany w indeksach. Powstał alternatywny rynek NewConnect. Internet bezustannie dostarcza nowych źródeł informacji. Rozpowszechniły się serwisy RSS oraz blogi.

• kontrakty terminowe i opcje,
• gra na instrumentach "bezpiecznych",
• korzystanie z dźwigni finansowej,
• strategie spekulacji i manipulacji,
• główne instytucje i inwestorzy rynku kapitałowego,
• rodzaje indeksów giełdowych,
• czynniki ryzyka,
• alternatywny rynek NewConnect,
• przepisy prawne obowiązujące na rynku kapitałowym,
• oprogramowanie giełdowe.

Rozdziały:

Wstęp - wydanie pierwsze (11)
Wstęp - wydanie drugie (15)
Podziękowania (17)
Część I: PODSTAWY (19)
1. Organizacja rynku kapitałowego (21)

• Instytucje rynku kapitałowego (21)
• Giełda Papierów Wartościowych (22)
• Komisja Nadzoru Finansowego (23)
• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (23)
• Biura maklerskie (24)
• Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (25)
• Otwarte fundusze emerytalne (26)
• Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (27)
• Wnioski (29)

2. Rodzaje inwestycji finansowych (31)

• Możliwości inwestowania (31)
  • Lokata bankowa (31)
  • Obligacje, bony skarbowe (32)
  • Akcje (32)
  • Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (33)
  • Waluty (33)
  • Instrumenty pochodne (33)
• Parametry inwestycji (34)
  • Czas trwania inwestycji (34)
  • Dopuszczalny poziom ryzyka (35)
  • Oczekiwana stopa zwrotu (35)
  • Wielkość inwestowanych środków (36)
• Inne czynniki decydujące o rodzaju inwestycji (36)
  • Poziom wiedzy i doświadczenie inwestora (36)
  • Powierzanie gotówki w zarządzanie (37)
  • Forma prawna inwestora (37)
  • Koszty obsługi inwestycji (37)
• Wnioski (38)

3. Dostęp do informacji (39)

• Internet (39)
  • Bieżące informacje (39)
  • Dostęp do danych fundamentalnych (40)
  • Edukacja (41)
  • Instytucje rynku kapitałowego (43)
  • Biura maklerskie (43)
  • Giełdy zagraniczne (43)
  • Biuletyny internetowe (44)
  • Serwisy RSS (44)
  • Blogi i fora dyskusyjne (44)
  • Serwisy płatne (45)
  • Inne strony WWW o tematyce giełdowej (46)
• Książki (47)
• Pozostałe źródła drukowane (47)
  • Gazeta "Parkiet" (48)
  • Publiczne dokumenty informacyjne (48)
  • Wydawnictwa Giełdy Papierów Wartościowych (51)
  • Wydawnictwa biur maklerskich (52)
• Telewizja i teletekst (52)
• Wnioski (53)

4. Pierwsze kroki (55)

• Wybór biura maklerskiego (55)
• Zakładanie rachunku inwestycyjnego (56)
• Kapitał inwestycyjny (57)
• Warsztat inwestora (58)
• Podatki od zysków kapitałowych (59)
• Wnioski (59)

5. Organizacja rynku giełdowego (61)

• System notowań Warset (61)
  • Notowane walory (62)
  • Nazwy walorów (64)
  • Rodzaje systemów notowań i rynków (65)
  • Harmonogram sesji (65)
  • Rodzaje zleceń i ich składanie (67)
  • Rozliczanie transakcji (70)
  • Arkusz zleceń (71)
  • Ograniczenia wielkości zmian kursu (72)
  • Wyniki notowań (74)
• Wnioski (75)

6. Indeksy (77)

• Rodzaje indeksów (77)
• Indeks WIG20 (79)
• Indeks WIG (80)
• Indeksy mWIG40, sWIG80 (82)
• Indeksy sektorowe (82)
• Indeks rynku NewConnect (83)
• Indeksy giełd światowych (83)
• Wnioski (84)

7. Czynniki ryzyka (85)

• Związane z działalnością spółki (85)
• Związane z sytuacją makroekonomiczną (86)
• Wynikające z rynku kapitałowego (88)
• Wnioski (90)

8. Alternatywny rynek NewConnect (91)

• Charakterystyka rynku NewConnect (91)
• Wskaźnik Growth Indicator (93)
• Różnice między NewConnect a rynkiem głównym (95)
• Wnioski (96)

9. Kontrakty terminowe i opcje (97)

• Co to jest kontrakt terminowy? (97)
• Depozyt zabezpieczający otwarte pozycje na kontraktach terminowych (99)
• Co to jest opcja? (101)
• Depozyt zabezpieczający otwarte pozycje krótkie na opcjach (106)
• Bezpieczne inwestowanie w kontrakty i opcje (107)
• Wnioski (108)

10. Przepisy prawne obowiązujące na rynku kapitałowym (111)

• Podstawowe akty prawne (111)
• Regulaminy biur maklerskich i GPW (113)
• Regulacje obowiązujące na rynku NewConnect (114)
• Przekraczanie progów i wezwania (115)
• Definicja manipulacji (116)
• Kluby inwestorów (117)
• Wnioski (118)

Część II: ANALIZY (119)
11. Analiza makroekonomiczna (121)

• Znaczenie analizy makroekonomicznej (121)
• Gospodarka światowa (121)
• Gospodarka krajowa (125)
• Cykle gospodarcze (126)
• Korelacje (127)
• Oceny wiarygodności kredytowej (ratingi) (128)
• Wnioski (129)

12. Analiza sektorowa (131)

• Podział gospodarki na sektory (131)
• Makrosektor przemysł (133)
• Makrosektor finanse (135)
• Makrosektor usługi (137)
• Wnioski (138)

13. Analiza techniczna (139)

• Modelowanie zmian kursu waloru (139)
• Co to jest analiza techniczna? (140)
• Trend (141)
• Poziomy wsparcia i oporu (142)
• Formacje (143)
  • Odwrócenia trendu (143)
  • Kontynuacji trendu (145)
  • Pozostałe (146)
• Fale Elliotta (147)
• Poziomy Fibonacciego (148)
• Wykresy kółko i krzyżyk (149)
• Średnie kroczące (150)
• Wstęgi Bollingera (151)
• Wskaźniki i oscylatory (152)
• Dywergencje (155)
• Wnioski (156)

14. Analiza świec (157)

• Jak powstają świece? (157)
• Analiza pojedynczej świecy (158)
• Luki (160)
• Formacje świecowe (161)
• Świece wolumenowe (equicandle) (164)
• Wnioski (164)

15. Analiza fundamentalna (167)

• Etapy rozwoju przedsiębiorstwa (167)
• Metody wyceny przedsiębiorstw (168)
• Sprawozdania finansowe (169)
• Współczynniki C/Z i C/WK (171)
• Akcjonariusze (173)
• Emisje A, B, C (173)
• Dywidendy (174)
• Prognozy zysków (175)
• Wnioski (176)

16. Analiza rynkowa (177)

• Współczynniki WF i AF (177)
• Rodzaje płynności (180)
• Wymiana (181)
• Współczynniki WR i AR (182)
• Wycena wartości akcji (184)
  • Parametry odniesienia (184)
  • Parametry graniczne (185)
  • Norma WF - ogólna metoda wyceny wartości akcji (185)
  • Norma C/WK - metoda tylko dla banków (187)
• Wartość giełdowa (190)
• Wnioski (190)

17. Analiza emocji (193)

• Efektywność rynku (193)
• Reakcje emocjonalne inwestorów (195)
• Cykle giełdowe (197)
• Rozpoznawanie końca hossy (198)
• Rozpoznawanie końca bessy (199)
• Bańki spekulacyjne (200)
• Ustalanie cen zakupu i sprzedaży (201)
• Siły emocjonalne rządzące rynkiem (202)
• Wskaźnik Armsa - nastrój sesji (202)
• Naturalny kształt notowań na wykresie (203)
• Kalendarz spiralny Carolana (204)
• Wnioski (205)

Część III: PRAKTYKA (207)
18. Bezpieczeństwo inwestycji (209)

• Ograniczanie strat (209)
• Zarządzanie gotówką (210)
  • Proporcja walory - gotówka (210)
  • Korzystanie z kredytu (211)
  • Prowizje od zleceń (212)
• Zarządzanie ryzykiem (212)
  • Ryzyko waloru (213)
  • Dywersyfikacja portfela (213)
  • Analiza portfelowa (214)
  • Ryzyko instrumentów pochodnych (215)
• Dobre praktyki spółek (216)
• Wnioski (217)

19. Strategie inwestycyjne (219)

• Właściwe podejście do rynku (219)
• Gra pod informacje (220)
• Naśladownictwo (221)
• Strategia regularnych zakupów (221)
• Uśrednianie (222)
• Inwestowanie zgodne z cyklami (222)
• Wykorzystanie danych statystycznych (223)
• Strategia "myśliwego" (224)
• Wykorzystanie różnicy kursów kupno-sprzedaż (224)
• Czekające zlecenia (225)
• Strategie wynikające z analizy technicznej (225)
• Strategie wynikające z analizy fundamentalnej (228)
• Inwestowanie w oparciu o płynność (228)
• Polowanie na dywidendy (229)
• Gra na zmianę składu indeksu (230)
• Inwestowanie w oparciu o korelacje (230)
• Gra na wartość nominalną akcji (231)
• Strategie opcyjne (231)
• Wnioski (233)

20. Manipulacje giełdowe (235)

• Wynikające z systemu Warset (235)
  • Kurs zamknięcia sesji (235)
  • Zlecenia karnetowe (236)
  • Transakcje pakietowe (236)
  • Teoretyczny kurs otwarcia (237)
  • Skład indeksu WIG20 (237)
• Stosunek GPW do notowanych spółek (238)
• Artykuły w gazecie "Parkiet" (239)
• Manipulacje analityków (239)
  • Rekomendacje (240)
  • Wyceny (241)
  • Komentarze (242)
  • Oczekiwania (242)
• Manipulacje spółek giełdowych (243)
  • Wyniki finansowe (243)
  • Emisje (245)
  • Zarządzanie spółką (245)
• Manipulacje inwestorów (246)
• Przewinienia biur maklerskich (247)
• Telewizyjna propaganda (248)
• Wnioski (250)

21. Przykłady podejmowania decyzji (251)

• Krótkoterminowa inwestycja w akcje (251)
• Średnioterminowa inwestycja w akcje (252)
• Długoterminowa inwestycja w akcje (253)
• Gra na kontraktach terminowych w ciągu sesji (254)
• Średnioterminowa inwestycja w kontrakty terminowe (256)
• Gra na kontraktach w oparciu o systemy transakcyjne (257)
• Gra na opcjach w ciągu sesji (258)
• Średnioterminowa inwestycja w opcje (259)
• Łapanie okazji fundamentalnych (260)
• Spekulacja na prawach poboru (261)
• Zakup nowych spółek na rynku pierwotnym (261)
• Zakup nowych spółek na rynku wtórnym (263)
• Zarabianie na akcjach spółek groszowych (263)
• Inwestowanie w akcje spółek zagranicznych notowanych na GPW (264)
• Wnioski (265)

Część IV: OPROGRAMOWANIE (267)
22. Internetowy program giełdowy (269)

• ISPAG PRO 9.5 (269)
• Wnioski (270)

23. Uniwersalny program Giełda 2009 5.5 (273)

• Zarządzanie danymi (274)
• Analiza techniczna (275)
• Dane fundamentalne (280)
• Inne analizy (284)
• Portfele inwestycyjne (293)
• Wnioski (296)

24. Programy firmy Statica (297)

• Serwer Danych Giełdowych (297)
• Notowania Mobilne (298)
• Notowania 3 (300)
• Notowania 3 MAX (302)
• Statica AT 2.19 Real Time (304)
• Wnioski (306)

25. Program MetaStock 10.1 (309)

• Pobieranie notowań (310)
• Konstruowanie wykresów (311)
• Dodatkowe narzędzia (314)
  • Expert Advisor (315)
  • Indicator Builder (315)
  • System Tester (316)
  • The Explorer (317)
• Zarządzanie opcjami (318)
• Serwis informacyjny (320)
• Wnioski (321)

26. Pozostałe programy giełdowe (323)

• Programy polskie (323)
  • Atech Professional (323)
  • Cyklotron 2.4.4 End-of-Day (323)
  • Wirtualny inwestor (324)
  • Portfel inwestora 2 (324)
• Programy zagraniczne (325)
  • AmiBroker 5.2 (325)
  • AptiStock 2.01 (325)
  • Stock Stalker 2.5.1 (326)
  • Eclipse Trader Stock Charts 0.3 (326)
• Wnioski (328)

Zakończenie - wydanie pierwsze (329)
Zakończenie - wydanie drugie (331)
Dodatek A: Tabele (333)

• Polecane lektury (337)

Dodatek B: Prowizje maklerskie (339)

• Biuro maklerskie banku Millennium (339)
• Biuro maklerskie banku BPH (340)
• Centralny Dom Maklerski Pekao SA (341)

Skorowidz (343)