Książka łączy ogólną wiedzę o rynkach papierów wartościowych z nowoczesnym wykładem matematyki finansowej, który obejmuje modele i metody dotyczące wyceny instrumentów pochodnych, oceny ryzyka, a także statystykę rynku.
Pojęcia teoretyczne są bogato ilustrowane przykładami. Szczegółowo omówiono też oryginalny pakiet komputerowy Financial Engineering Toolbox, umożliwiający twórcze stosowanie metod inżynierii finansowej. Poszczególne rozdziały kończą się pytaniami i zadaniami, do których odpowiedzi można znaleźć w dodatku D.
Książka jest przeznaczona dla szerokiego kręgu odbiorców: dla środowiska akademickiego, zwłaszcza studentów kierunków matematycznych i ekonomicznych, którym będzie służyć za podręcznik, dla specjalistów, pracowników instytucji finansowych, a także dla inwestorów indywidualnych, którzy chcą pogłębić swoją wiedzę o rynku i transakcjach terminowych.
Rozdziały:
1. Wprowadzenie
1.1. Początki rynków finansowych
1.2. Konferencja w Bretton Woods
1.3. Początki matematyki finansowej
1.4. Inżynieria finansowa
1.5. Nobel ’97 z ekonomii
1.6. Model Blacka-Scholesa
Pytania i zadania
2. Rynek finansowy
2.1. Struktura rynku finansowego
2.2. Uczestnicy rynku
2.3. Giełdy
2.4. Regulowany rynek pozagiełdowy
Pytania i zadania
3. Papiery wartościowe
3.1. Wstęp
3.2. Obligacje
3.3. Akcje
3.4. Indeksy giełdowe
Pytania i zadania
4. Kontrakty terminowe
4.1. Wstęp
4.2. Kontrakty forward
4.3. Kontrakty futures
4.4. Kontrakty wymiany
4.5. Opcje
Pytania i zadania
5. Matematyka finansowa modeli dyskretnych
5.1. Podstawowy model dwumianowy
5.2. Wycena opcji europejskich
5.3. Wycena opcji na instrumenty o stałej stopie dywidendy
5.4. Wycena opcji amerykańskich
5.5. Podejście martyngałowe
5.6. Twierdzenie o reprezentacji martyngałowej procesów dyskretnych
Pytania i zadania
6. Matematyka finansowa modeli ciągłych
6.1. Wprowadzenie do modeli ciągłych
6.2. Analiza stochastyczna
6.3. Model Blacka-Scholesa. Metoda równań różniczkowych cząstkowych
6.4. Zamiana miary. Twierdzenie Girsanowa
6.5. Twierdzenie o reprezentacji martyngałowej procesów ciągłych
6.6. Zupełność rynku
6.7. Model Blacka-Scholesa. Metoda martyngałowa
6.8. Analiza wrażliwości
6.9. Model Blacka dla opcji na kontrakty futures
6.10. Model Mertona dla opcji z losową stopą procentową
6.11. Model typu Blacka-Scholesa dla opcji walutowych
Pytania i zadania
7. Modelowanie struktury terminowej
7.1. Krzywa dochodowości
7.2. Stopy forward
7.3. Modele chwilowej stopy procentowej
7.4. Model Heatha-Jarrowa-Mortona.
7.5. Wycena instrumentów w modelu HJM
Pytania i zadania
8. Konstrukcja i wycena egzotycznych instrumentów pochodnych
8.1. Inżynieria finansowa
8.2. Kombinacje kontraktów terminowych
8.3. Opcje zależne od czasu, złożone i binarne
8.4. Opcje zależne od trajektorii
8.5. Wielowymiarowe instrumenty egzotyczne
8.6. Instrumenty egzotyczne na rynku stóp procentowych
Pytania i zadania
9. Statystyka rynków finansowych
9.1. Modele rynków finansowych
9.2. Rozkłady niegaussowskie a stopy zwrotu
9.3. Model CED
9.4. Szeregi czasowe
9.5. Techniki analizy danych finansowych
Pytania i zadania
10. Alternatywne modele finansowe
10.1. Randomizacja modelu dyskretnego
10.2. Model Gerbera-Shiu
10.3. Model Hursta-Platena-Racheva
10.4. Modele H-samopodobne
Pytania i zadania
Dodatki
A. Pakiet Financial Engineering Toolbox v. 2.0
B. Rachunek finansowy
C. Laureaci Nagród Nobla z nauk ekonomicznych
D. Odpowiedzi i rozwiązania
Indeks terminów angielskich
|
