Książka łączy ogólną wiedzę o rynkach papierów wartościowych z nowoczesnym wykładem matematyki finansowej, który obejmuje modele i metody dotyczące wyceny instrumentów pochodnych, oceny ryzyka, a także statystykę rynku.
Pojęcia teoretyczne są bogato ilustrowane przykładami. Szczegółowo omówiono też oryginalny pakiet komputerowy Financial Engineering Toolbox, umożliwiający twórcze stosowanie metod inżynierii finansowej. Poszczególne rozdziały kończą się pytaniami i zadaniami, do których odpowiedzi można znaleźć w dodatku D.
Książka jest przeznaczona dla szerokiego kręgu odbiorców: dla środowiska akademickiego, zwłaszcza studentów kierunków matematycznych i ekonomicznych, którym będzie służyć za podręcznik, dla specjalistów, pracowników instytucji finansowych, a także dla inwestorów indywidualnych, którzy chcą pogłębić swoją wiedzę o rynku i transakcjach terminowych.
Rozdziały:
1. Wprowadzenie 1.1. Początki rynków finansowych 1.2. Konferencja w Bretton Woods 1.3. Początki matematyki finansowej 1.4. Inżynieria finansowa 1.5. Nobel ’97 z ekonomii 1.6. Model Blacka-Scholesa Pytania i zadania
2. Rynek finansowy 2.1. Struktura rynku finansowego 2.2. Uczestnicy rynku 2.3. Giełdy 2.4. Regulowany rynek pozagiełdowy Pytania i zadania
3. Papiery wartościowe 3.1. Wstęp 3.2. Obligacje 3.3. Akcje 3.4. Indeksy giełdowe Pytania i zadania
4. Kontrakty terminowe 4.1. Wstęp 4.2. Kontrakty forward 4.3. Kontrakty futures 4.4. Kontrakty wymiany 4.5. Opcje Pytania i zadania
5. Matematyka finansowa modeli dyskretnych 5.1. Podstawowy model dwumianowy 5.2. Wycena opcji europejskich 5.3. Wycena opcji na instrumenty o stałej stopie dywidendy 5.4. Wycena opcji amerykańskich 5.5. Podejście martyngałowe 5.6. Twierdzenie o reprezentacji martyngałowej procesów dyskretnych Pytania i zadania
6. Matematyka finansowa modeli ciągłych 6.1. Wprowadzenie do modeli ciągłych 6.2. Analiza stochastyczna 6.3. Model Blacka-Scholesa. Metoda równań różniczkowych cząstkowych 6.4. Zamiana miary. Twierdzenie Girsanowa 6.5. Twierdzenie o reprezentacji martyngałowej procesów ciągłych 6.6. Zupełność rynku 6.7. Model Blacka-Scholesa. Metoda martyngałowa 6.8. Analiza wrażliwości 6.9. Model Blacka dla opcji na kontrakty futures 6.10. Model Mertona dla opcji z losową stopą procentową 6.11. Model typu Blacka-Scholesa dla opcji walutowych Pytania i zadania
7. Modelowanie struktury terminowej 7.1. Krzywa dochodowości 7.2. Stopy forward 7.3. Modele chwilowej stopy procentowej 7.4. Model Heatha-Jarrowa-Mortona. 7.5. Wycena instrumentów w modelu HJM Pytania i zadania
8. Konstrukcja i wycena egzotycznych instrumentów pochodnych 8.1. Inżynieria finansowa 8.2. Kombinacje kontraktów terminowych 8.3. Opcje zależne od czasu, złożone i binarne 8.4. Opcje zależne od trajektorii 8.5. Wielowymiarowe instrumenty egzotyczne 8.6. Instrumenty egzotyczne na rynku stóp procentowych Pytania i zadania
9. Statystyka rynków finansowych 9.1. Modele rynków finansowych 9.2. Rozkłady niegaussowskie a stopy zwrotu 9.3. Model CED 9.4. Szeregi czasowe 9.5. Techniki analizy danych finansowych Pytania i zadania
10. Alternatywne modele finansowe 10.1. Randomizacja modelu dyskretnego 10.2. Model Gerbera-Shiu 10.3. Model Hursta-Platena-Racheva 10.4. Modele H-samopodobne Pytania i zadania
Dodatki A. Pakiet Financial Engineering Toolbox v. 2.0 B. Rachunek finansowy C. Laureaci Nagród Nobla z nauk ekonomicznych D. Odpowiedzi i rozwiązania Indeks terminów angielskich
|