Bessa oswojona
- Uodpornij się na spadki na giełdzie
- Inwestuj bezpiecznie
- Powiększaj swój portfel
Na giełdzie marzenia są luksusem, na jaki nikt nie może sobie pozwolić...
Alexander Elder
Nic, co dobre, nie trwa wiecznie, a szczególnie hossa. Niestabilne warunki rynkowe wymagają od inwestorów zastosowania szczególnych strategii, które pozwolą im zabezpieczyć zgromadzone środki. Najważniejsze, by nie wpadać w panikę - jest to bowiem najpewniejszy sposób na dużą stratę. Kiedy ceny akcji pikują w dół, Ty musisz nauczyć się sztuki przyczajania w oczekiwaniu na powrót tłustych lat.
Przede wszystkim zawsze bądź na bieżąco - dowiedz się, które wskaźniki gospodarcze i rynkowe należy śledzić. Naucz się, jak zwiększać wartość portfela w okresie bessy, i poznaj sposoby realizacji krótko- oraz średnioterminowych celów finansowych. Poznaj uwagi ekspertów dotyczące dywersyfikacji środków, a także wskazówki na temat korzystnej sprzedaży akcji oraz jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych. W oczekiwaniu na pierwsze sygnały nadchodzącej hossy dowiedz się:
- jakie pułapki czyhają na ciebie na rynku niedźwiedzia;
- co zatrzymać, a co wystawić na sprzedaż;
- jak identyfikować okazyjne akcje;
- w co inwestować w czasie bessy;
- w jaki sposób alokować aktywa.
Rozdziały:
Wprowadzenie (15)
Część I: Oznaki zbliżania się niedźwiedzia (19)
Rozdział 1. Rynek niedźwiedzia (21)
- Definiowanie rynku niedźwiedzia (22)
- Historia rynków niedźwiedzia (25)
- Nauczka niedźwiedzia (27)
- Obalanie mitów o rynku niedźwiedzia (28)
- Zabezpieczanie portfela przed pazurami niedźwiedzi (31)
- Wnioski (36)
Rozdział 2. Inwestowanie to sport kontaktowy (37)
- Ryzyko i nagroda (38)
- Rodzaje ryzyka (40)
- Ryzyko rynkowe (41)
- Ryzyko gospodarcze (43)
- Ryzyko inflacyjne (45)
- Wnioski (48)
Rozdział 3. Rodzaje rynków niedźwiedzia (49)
- Rodzaje bessy (50)
- Rynki niedźwiedzia powstające na skutek braku stabilności politycznej lub finansowej (51)
- Rynki niedźwiedzia związane z płynnością rynku (53)
- Rynki niedźwiedzia powstające w okresach recesji gospodarczej (54)
- Rynki niedźwiedzia związane z poziomem inflacji lub stóp procentowych (55)
- Rynki niedźwiedzia wywołane przez deflację (58)
- Rynki niedźwiedzia związane z ujawnieniem pewnej informacji (58)
- Wnioski (61)
Rozdział 4. Wskaźniki gospodarcze (63)
- Wskaźniki inflacyjne (64)
- Inne wskaźniki gospodarcze (68)
- Wnioski (76)
Rozdział 5. Wskaźniki rynkowe (77)
- Najważniejsze indeksy giełdowe (78)
- Co wskaźniki rynkowe mówią nam o niedźwiedziach? (82)
- Prognozy dotyczące zysków (86)
- Co mają nam do powiedzenia posiadacze obligacji? (87)
- Wnioski (88)
Część II: Pułapki niedźwiedzia (89)
Rozdział 6. Okazja rynkowa - dwa słowa najbardziej niebezpieczne dla inwestora (91)
- Strategia świadomego wykorzystywania okazji rynkowych (92)
- Cała prawda o strategii wykorzystywania okazji rynkowych (96)
- Unikanie pochopnych decyzji (101)
- Łapanie okazji na rynku niedźwiedzia (102)
- Zawsze będą kolejne szanse (103)
- Wnioski (104)
Rozdział 7. Kiedy sprzedać akcje (105)
- Sprzedawanie w zależności od ceny (106)
- Sprzedawanie bez względu na cenę (108)
- Ochrona zysków (108)
- Robi się zbyt drogo (109)
- Przywracanie równowagi portfela (111)
- Spółki źle oszacowały swoje przyszłe zyski (112)
- Spółki korygują prognozy (113)
- Branża się zmienia (114)
- To nie zaspokaja już naszych potrzeb (115)
- Pojawiają się zmiany fundamentalne (116)
- Zarząd spółki jest niekompetentny lub skorumpowany (117)
- To był błąd! (118)
- Katastrofa techniczna (118)
- Potrzebujemy pieniędzy na lepszą inwestycję (119)
- Nie najlepsza sytuacja finansowa (120)
- Fuzje i przejęcia (121)
- Działalność charytatywna (122)
- Dla zabawy (122)
- Wnioski (123)
Rozdział 8. Kiedy sprzedać jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (125)
- Fundusz traci zbyt wiele (127)
- Fundusz za dużo zyskuje (128)
- Nastąpiła zmiana strategii (129)
- Fundusz nie spełnia oczekiwań (130)
- Wyznaczamy sobie nowe cele (130)
- Przywracanie równowagi portfela (131)
- Unikanie nakładania się aktywów (132)
- Osoba zarządzająca odchodzi z funduszu (133)
- Fundusz za bardzo się rozrasta (135)
- Chronić zyski (135)
- Nie najlepsze zarządzanie (136)
- Błąd przy zakupie (137)
- Potrzebujemy pieniędzy na lepszą inwestycję (137)
- Fundusz jest zbyt podatny na straty (138)
- Działalność charytatywna (139)
- Dla zabawy (139)
- Wnioski (139)
Część III: Aktywa dla niedźwiedzi (141)
Rozdział 9. Alokacja aktywów, czyli dwa najważniejsze słowa dla inwestora (143)
- Alokowanie aktywów w kontekście (144)
- Czynniki istotne dla alokacji aktywów (149)
- Odpowiedni mix (153)
- Przywracanie równowagi (154)
- Zmieniamy mix (155)
- Wnioski (156)
Rozdział 10. Alokacja aktywów na rynku niedźwiedzia funkcjonującym w warunkach recesji gospodarczej (157)
- Recesje (158)
- Co się dzieje, gdy gospodarka zaczyna się załamywać (159)
- Inne rozważania związane z recesją (162)
- Alokowanie aktywów na rynku niedźwiedzia w warunkach recesji (162)
- Wnioski (167)
Rozdział 11. Alokacja aktywów na inflacyjnym i deflacyjnym rynku niedźwiedzia (169)
- Definiowanie inflacji (170)
- Definiowanie deflacji (171)
- Kilka przykładów z niedalekiej przeszłości (173)
- Co robić, gdy pojawi się inflacja (176)
- Co robić, gdy pojawi się deflacja? (178)
- Wnioski (180)
Rozdział 12. Aktywa odporne na ataki niedźwiedzi (181)
- Akcje w czasie bessy (182)
- Ważne jest również to, w jakiej branży działa spółka (183)
- Ataki niedźwiedzi (199)
- Wnioski (200)
Część IV: Tropienie niedźwiedzia (201)
Rozdział 13. Strategie przystosowane do wieku inwestora (203)
- Obalanie niektórych mitów (204)
- Nigdy nie można czuć się bezpiecznym (205)
- Strategie odpowiednie do wieku (206)
- 20 - 30 lat (207)
- 30 - 40 lat (210)
- 40 - 50 lat (212)
- 50 - 60 lat (213)
- 60 - 70 lat (215)
- 70 lat i więcej (217)
- Wnioski (218)
Rozdział 14. Strategie krótko- i średnioterminowe (219)
- Cele krótkoterminowe, czyli nadchodzą kłopoty (220)
- Cele średnioterminowe, czyli teraz będzie naprawdę ciężko (222)
- Wnioski (229)
Rozdział 15. Jak się utuczyć kosztem niedźwiedzi (231)
- Identyfikowanie okazyjnych akcji (231)
- Identyfikowanie okazji na rynku funduszy inwestycyjnych (239)
- Gdzie szukać okazji (241)
- Najlepszą obroną jest skuteczny atak (243)
- Wnioski (243)
Część V: Gdzie się ukryć przed niedźwiedziem? (245)
Rozdział 16. Strategie przedemerytalne (247)
- Niebezpieczne czasy (247)
- Przedemerytalna lista spraw (248)
- Niebezpieczeństwo związane z wyczuciem chwili (254)
- Zabezpieczanie zysków (255)
- Olbrzymie znaczenie gotówki (257)
- Wnioski (258)
Rozdział 17. Ochrona na emeryturze (259)
- Nie ma miejsca na błędy (260)
- Dwa oddzielne problemy (260)
- Zbyt konserwatywnie (261)
- Zbyt agresywnie (264)
- Elastyczność jest ważna (267)
- Przeczekać najście niedźwiedzi (268)
- Wnioski (269)
Rozdział 18. Bezpieczna przystań (271)
- Obligacje (272)
- Nieruchomości (277)
- Fundusze inwestujące na rynkach międzynarodowych (280)
- Inwestowanie w wybrane sektory rynku (280)
- Metale szlachetne (283)
- Fundusze rynku niedźwiedzia (283)
- Fundusze neutralne rynkowo (284)
- Fundusze zrównoważone (285)
- Wnioski (285)
Część VI: Dywanik z niedźwiedziego futra (287)
Rozdział 19. Najlepsze strategie przeciw niedźwiedziom (289)
- Kup i trzymaj (290)
- Kup i trzymaj - zalety (290)
- Kup i trzymaj - wady (293)
- Kup i trzymaj - podsumowanie (297)
- Obserwatorzy cen (297)
- Uśrednianie ceny nabycia (300)
- Strategia czasu (301)
- Wnioski (301)
Rozdział 20. Dywersyfikacja albo śmierć - wybór należy do ciebie (303)
- Elementy układanki - akcje (304)
- Elementy układanki - fundusze inwestycyjne (309)
- Elementy układanki - obligacje (311)
- Konsekwentnie trzymaj się planu (311)
- Dlaczego ten wyścig wygrywa się powoli i ze spokojem (313)
- Dywersyfikacja wymaga odwagi (314)
- Wnioski (315)
Rozdział 21. Wybór broni (317)
- Monitorowanie alokacji (318)
- Przywracanie równowagi portfela (327)
- Instrumenty gotówkowe (328)
- Irracjonalne oczekiwania (329)
- Narzędzia alokacji aktywów (330)
- Wnioski (332)
Wnioski (333)
Dodatek A: Słowniczek (337)
Dodatek B: Źródła (349)
Skorowidz (357)
O autorze (365)
|
