Tytuł: | Otwarte fundusze emerytalne w Polsce | | Autor: | Filip Chybalski | | ISBN: | 978-83-255-0738-1 | | Ilość stron: | 296 | | Data wydania: | 2009 | | Format: | 16.5x23.5cm | | Wydawnictwo: | C.H. Beck | |
| Cena: | 49.00zł | |
Polska reforma systemu emerytalnego, podobnie jak reformy w wielu innych krajach tej części Europy, czy też w ogóle na świecie, wymuszona została niekorzystnymi trendami demograficznymi i wyraźnym procesem starzenia się ludności. Dyskusja na temat zasadności powszechności członkostwa w działających od 1999 roku w Polsce otwartych funduszach emerytalnych (OFE), konkurencji na rynku czy ich efektywności inwestycyjnej powinna być oparta na merytorycznych fundamentach, jakimi są badania i analizy w tym zakresie.
Zasadniczą treść opracowania stanowi analiza funkcjonalna OFE, zarządzanych przez powszechne towarzystwa emerytalne (PTE). W książce zawarto wyniki następujących badań:
- analizy przyjętych rozwiązań prawnych, w ramach których funkcjonuje rynek OFE w Polsce,
- analizy efektywności działalności inwestycyjnej OFE,
- analizy portfeli inwestycyjnych OFE,
- analizy finansowej OFE i PTE, w tym analizy kosztów i przychodów,
- analizy decyzji o wyborze i zmianie OFE,
a także przedstawiono klasyfikację, charakterystykę i ocenę miar, za pomocą których można opisywać otwarte fundusze emerytalne.
Rozdziały:
1. Fundusz emerytalny jako element systemu emerytalnego 11 1.1. Istota i rodzaje systemów emerytalnych (Filip Chybalski) 11 1.2. Ekonomiczne i społeczne przesłanki reform systemów emerytalnych (Rafał Riedel) 22 1.3. Fundusze emerytalne (Wiesław Dębski) 35 1.4. Otwarte fundusze emerytalne (OFE) w Polsce (Wiesław Dębski) 40 1.5. Wpływ otwartych funduszy emerytalnych na rozwój rynku finansowego (Wiesław Dębski) 46 2. Miary charakteryzujące działalność OFE (Filip Chybalski) 53 2.1. Ilościowa charakterystyka zmian na rynku OFE 53 2.2. Metody pomiaru efektywności inwestycyjnej OFE 65 3. Analiza portfeli inwestycyjnych OFE 81 3.1. Uwarunkowania działalności inwestycyjnej OFE (Mariusz Dybał) 81 3.2. Portfele inwestycyjne OFE (Mariusz Dybał) 103 3.3. Analiza podobieństwa struktur portfeli inwestycyjnych OFE (Filip Chybalski) 4. Analiza efektywności działalności inwestycyjnej OFE 135 4.1. Analiza stóp zwrotu OFE (Edyta Marcinkiewicz) 135 4.2. Inne metody oceny działalności inwestycyjnej OFE (Artur Mikulec) 148 4.3. Efektywność inwestycyjna OFE na tle rynku finansowego w Polsce (Artur Mikulec) 165 4.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym w otwartych funduszach emerytalnych (Iwona Staniec) 171 5. Finanse OFE i PTE (Filip Chybalski) 189 5.1. Sprawozdawczość finansowa OFE i PTE 189 5.2. Główne źródła przychodów i kosztów PTE 200 5.3. Efektywność finansowa PTE 219 6. Analiza decyzji wyboru OFE przez Polaków 231 6.1. Ryzyko związane z członkostwem w OFE i jego rodzaje (Iwona Staniec) 231 6.2. Kryteria wyboru OFE (Filip Chybalski) 237 6.3. Analiza wyboru OFE przez Polaków (Filip Chybalski) 248 6.4. Racjonalność wyboru OFE w świetle „ekonomicznej teorii zachowań ludzkich” G. S. Beckera (Filip Chybalski) 255 6.5. Analiza transferów na rynku OFE (Filip Chybalski) 260
|