• Oceń fundusz inwestycyjny pod kątem swoich potrzeb i oczekiwań
• Poznaj strategie inwestowania w fundusze inwestycyjne
• Przygotuj własny plan inwestycyjny

Gromadzisz pieniądze z myślą o nieprzewidzianych wydatkach? Chcesz zabezpieczyć przyszłość swoją lub dzieci? A może po prostu oczekujesz dużych i szybkich zysków? Otwarty fundusz inwestycyjny daje najwięcej szans pomnożenia pieniędzy.

A co z ryzykiem porażki? Możesz stracić pieniądze na wiele sposobów: ulegając zgubnym emocjom (chciwości lub panice), płacąc zbyt wysokie opłaty i prowizje, przedwcześnie wycofując oszczędności, ignorując informacje z rynku finansowego czy też wybierając za wysoki lub za niski poziom ryzyka. Wielu błędów będziesz mógł uniknąć, jeśli przeczytasz tę książkę. Dowiesz się z niej:

• jak wybrać fundusz inwestycyjny,
• jak skalkulować przyszłe zyski z lokaty w fundusz inwestycyjny,
• za co fundusz nalicza opłaty i prowizje oraz jak ograniczyć te koszty,
• jak ocenić ryzyko lokaty w fundusz inwestycyjny: inflacja, wahania cen na giełdzie, zmiany kursów walut, zmiany stóp procentowych,
• skąd się biorą złe decyzje inwestycyjne,
• jak wybrać firmę zarządzającą portfelem funduszy.

Rozdziały:

Wprowadzenie (13)

CZĘŚĆ I ZASADY DZIAŁANIA FUNDUSZY (21)
ROZDZIAŁ 1. CZYM JEST OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY (23)

• Kto, w jaki sposób i w jakim celu powołuje fundusz (25)
  • Fundusz jest powoływany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych za zgodą państwowego organu nadzoru (25)
  • Celem funduszu jest pomnażanie pieniędzy jego uczestników (27)
  • Fundusz należy do jego uczestników (28)
• Warunki, na jakich będą pomnażane nasze pieniądze, są dokładnie określone (30)
  • Ważna jest nie tylko usługa, ale także warunki, na jakich z niej korzystamy (30)
  • W przypadku funduszu regulamin korzystania z usług TFI jest wyjątkowy (32)

ROZDZIAŁ 2. JAK FUNDUSZ POMNAŻA NASZE PIENIĄDZE (35)

• Rodzaje lokat (37)
• Jakie cele może stawiać sobie fundusz (38)
  • Poprzeczka może być postawiona na różnych poziomach (39)
  • Na wyznaczonej drodze mogą pojawić się różne przeszkody (40)
• Sposób, w jaki fundusz będzie dążył do osiągnięcia celu (41)
  • Fundusz musi bezwzględnie przestrzegać określonych reguł inwestowania (41)
  • Dla funduszu liczy się tylko konsekwentne dążenie do celu (43)
  • Fundusz nie może postawić zbyt dużo na jedną kartę (44)
  • Jak powinniśmy oceniać wyniki (47)

ROZDZIAŁ 3. OTWARTOŚĆ FUNDUSZU I JEJ KONSEKWENCJE (49)

• Fundusz składa się nie tylko z lokat, ale też z udziałów (51)
  • Posiadając udziały, posiadamy fundusz (52)
  • Udziały w funduszu a jego lokaty (53)
• Jak jest ustalana wartość udziałów i z jaką częstotliwością (54)
  • Wartość udziału zależy od wartości wszystkich lokat funduszu (55)
  • Jak jest ustalana wartość samych lokat funduszu (58)
  • Jak często są wyceniane udziały (60)
• Od czego zależy wielkość funduszu (61)

ROZDZIAŁ 4. ILE I W JAKI SPOSÓB ZAPŁACIMY ZA POMNAŻANIE NASZYCH PIENIĘDZY (65)

• Musimy wiedzieć, ile zapłacimy (67)
• Rodzaje kosztów (68)
  • Koszty bezpieczeństwa (69)
  • Wynagrodzenie dla towarzystwa (69)
  • Pozostałe koszty (70)
• Rodzaje opłat (71)
  • Opłaty pobierane przy wpłacie (71)
  • Opłaty pobierane z aktywów (73)
  • Opłaty pobierane z wypłat (77)
  • Limit opłat od aktywów (78)
  • Koszty bez limitu (80)

ROZDZIAŁ 5. O CZYM POWINNIŚMY JESZCZE WIEDZIEĆ (81)

• O depozytariuszu (83)
  • Chodzi o większe bezpieczeństwo naszych pieniędzy (83)
  • Depozytariusz kontroluje także TFI w naszym imieniu (84)
• O obowiązkach informacyjnych, jakie ma wobec nas fundusz (86)
  • Okresowe sprawozdania finansowe (86)
  • Pozostałe obowiązki informacyjne (87)
• O przyczynach rozwiązania funduszu i sposobie jego likwidacji (88)

ROZDZIAŁ 6. FUNDUSZE MOGĄ STOSOWAĆ BARDZO RÓŻNORODNE ROZWIĄZANIA (91)

• Typy funduszy (93)
  • Fundusz specjalistyczny (93)
  • Fundusz z różnymi kategoriami jednostek (95)
  • Fundusz funduszy (96)
  • Fundusz parasolowy (99)
• Różnorodność oferowanych nam rozwiązań (102)
  • Sposoby rozróżniania funduszy (102)
  • Rozwiązanie możliwie najdalej idące (107)

ROZDZIAŁ 7. PAMIĘTAJMY O BEZPIECZEŃSTWIE, NIE ZAPOMINAJMY O RYZYKU (109)

• Najważniejsze jest bezpieczeństwo (111)
  • Własność środków i być albo nie być towarzystwa (111)
  • Podwójna kontrola (113)
  • Rzetelność w rozliczeniach oraz w sporządzaniu i przekazywaniu ważnych dla nas informacji (115)
• Podejmując ryzyko, trzeba je dobrze rozumieć (116)
  • Ryzyko trendu giełdowego (117)
  • Ryzyko zmiany stóp procentowych i inflacji (121)
  • Ryzyko związane z procesem zarządzania (126)
  • Inne ważne rodzaje ryzyka (130)

CZĘŚĆ II ZASADY UCZESTNICTWA (135)
ROZDZIAŁ 8. GDY UCZESTNICZYMY W FUNDUSZACH NA WARUNKACH STANDARDOWYCH (139)

• Wpłaty środków (142)
  • Pierwsza wpłata (142)
  • Alokacja wpłaty (145)
  • Dopłaty (147)
  • Wielkość i częstotliwość wpłat (148)
  • Opłaty pokrywane z wpłat (149)
  • Kategorie nabywanych jednostek (152)
• Dodatkowe dyspozycje i umowy (153)
• Naszymi środkami możemy także sami zarządzać (154)
  • Przenoszenie środków (155)
  • Mechanizm przeniesienia (156)
  • Opłaty przy przenoszeniu środków (157)
  • Efekty naszego zarządzania (159)
• Wypłata środków (163)
  • Odkupujemy jednostki z naszego rejestru (163)
  • Jak może wyglądać nasze żądanie wypłaty (165)
  • Jaki wpływ na fundusz mają nasze wypłaty środków (166)
• Gdy zarobimy, część dochodu musimy oddać fiskusowi (167)
  • Przywilej podatkowy funduszu parasolowego (168)
  • Czasami ważne jest, które jednostki są opodatkowywane (171)

ROZDZIAŁ 9. GDY UCZESTNICZYMY W FUNDUSZACH NA WARUNKACH SPECJALNYCH (175)

• Plan systematycznego oszczędzania (PSO) (177)
  • Dodatkowe atrakcje dla uczestników planów (178)
  • Jaką cenę zapłacimy za dodatkowe atrakcje (179)
• Indywidualne konto emerytalne (IKE) (182)
  • Limit rocznych wpłat (182)
  • Umowa tylko z jednym podmiotem z całym portfelem opcji (183)
  • Wypłata środków (183)
  • Przenoszenie środków (184)
  • Osoby uposażone i spadkobiercy (185)
• Pracowniczy program emerytalny (PPE) (185)
  • Dwie formy wpłat (186)
  • Wypłata środków (187)
  • Pozostałe warunki (188)

CZĘŚĆ III ZASADY (SZTUKA) INWESTOWANIA (191)
ROZDZIAŁ 10. ZACZNIJMY OD RZECZY PODSTAWOWYCH (193)

• Nasze oczekiwania (195)
  • Oszczędzający konsument (195)
  • Przyczyną porażek są także nasze emocje (201)
  • Strategia maksymalizacji zysków (strat) (201)
  • Właściwie określone oczekiwania (203)
• Przyjaciel cierpliwych - procent składany (207)
  • Zależność od horyzontu czasowego (208)
  • Zależność od rocznej stopy zwrotu (209)
  • Dla systematycznie oszczędzających (211)
  • Okresowe wahania wartości (212)
• Kryteria doboru opcji inwestycyjnych (215)
  • Dobór do oczekiwanego wzrostu wartości oszczędności (217)
  • Dobór do horyzontu czasowego (217)
  • Dobór do poziomu akceptacji ryzyka inwestycyjnego (219)
  • Czasami uwzględnienie wszystkich kryteriów nie wystarczy (222)
  • Właściwy dobór opcji inwestycyjnych to nasz największy problem (225)

ROZDZIAŁ 11. DOBÓR OPCJI INWESTYCYJNYCH W NAJPROSTSZYM PRZYPADKU (229)

• Zasady doboru opcji inwestycyjnych w planie emerytalnym (231)
  • Sporządzamy plan emerytalny w warunkach optymalnych (232)
  • Inne sposoby dojścia do tego samego punktu na mapie (234)
• Zasady doboru opcji inwestycyjnych w planie posagowym (237)

ROZDZIAŁ 12. DOBÓR OPCJI INWESTYCYJNYCH W NAJTRUDNIEJSZYM PRZYPADKU (241)

• Zasady doboru opcji inwestycyjnych w krótkoterminowym planie inwestycyjnym (245)
  • Wyjątkowo silne emocje (245)
  • Ocena sytuacji wolna od emocji (247)
  • Zasady sporządzania planu (252)
  • Możliwe sposoby realizacji naszego planu (255)
  • Dobieramy jedną z czterech strategii (261)
• Zasady doboru opcji inwestycyjnych w otwartym planie inwestycyjnym (262)
  • Najważniejszy cel gromadzenia oszczędności (262)
  • Lokata bankowa jako nasz sposób na większe bezpieczeństwo finansowe (266)
  • Bezpieczeństwo finansowe z funduszem (271)
  • Decyzja o zmianie formy lokaty nie będzie łatwa (278)
  • Przygotowujemy otwarty plan inwestycyjny (284)
  • Strategia przenoszenia stałej liczby jednostek (286)
  • Strategia przenoszenia dochodów (290)
  • Strategia utrzymywania wartości (294)

ROZDZIAŁ 13. JAK WYKONAĆ PLAN, JAK REALIZOWAĆ STRATEGIĘ (301)

• Zasady zarządzania w planie emerytalnym (304)
  • Zmiany, które powinniśmy uwzględnić przy zarządzaniu (305)
  • Zaczynamy od bessy - gdy będzie nam łatwiej (308)
  • Zaczynamy od hossy - gdy będzie nam trudniej (310)
  • Czy i kiedy powinniśmy zastosować strategie ograniczania strat? (311)
• Zasady zarządzania krótkoterminowym planem inwestycyjnym (313)
• Zasady zarządzania w otwartym planie inwestycyjnym (320)
  • Zasady zarządzania przy strategii przesuwania stałej liczby jednostek (320)
  • Zasady zarządzania przy strategii przesuwania dochodów (330)
  • Zasady zarządzania przy strategii utrzymywania wartości (333)

ROZDZIAŁ 14. WYBIERAMY FIRMĘ ZARZĄDZAJĄCĄ (339)

• Kryteria wyboru, które możemy pominąć (341)
• Na co powinniśmy zwrócić uwagę (344)
  • Najważniejsze kryteria (344)
  • Kryteria ważne (347)
  • Pozostałe kryteria (354)
• Dobieramy TFI do naszego planu inwestycyjnego (359)
  • Wybieramy podmiot, który ma zarządzać naszym planem emerytalnym (360)
  • Dobór podmiotu zarządzającego do otwartego planu inwestycyjnego (365)
  • Plan inwestycji krótkoterminowej (368)
• Skorowidz (373)