Komentarz Andrzeja Chróścickiego do ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych stanowi kolejne, udane opracowanie autora w przedmiotowej tematyce, będące odzwierciedleniem jego wiedzy, poglądów i doświadczenia zawodowego, przybliżające tę nową na rynku ubezpieczeniowym instytucję.

Czy jednak rzeczywiście nową? Autor słusznie podkreśla podobieństwo funduszy emerytalnych do funduszy inwestycyjnych, zwracając szczególną uwagę na praktyczne i organizacyjno-ekonomiczne aspekty ich działania.

Przedstawia obszerny komentarz do organizacji i mechanizmów funkcjonowania funduszy emerytalnych oraz ich uczestnictwa w szeroko pojętej przestrzeni rynków finansowych, co jest niewątpliwym atutem publikacji. Opracowanie stanowi interesujące uzupełnienie znajdującej się na rynku literatury, zwłaszcza dla sfery praktyki.

Rozdziały:

Rozdział 1.Przepisy ogólne
Art. 1. Przedmiot ustawy
Art. 2. Przedmiot działalności funduszu
Art. 3. Definicje organów funduszu
Art. 4. Siedziba funduszu
Art. 5. Odpowiedzialność członków za zobowiązania funduszu
Art. 6. Aktywa funduszu
Art. 7. Zakres obowiązywania ustawy
Art. 8. Definicje ustawowe
Art. 8a. Przepisy dotyczące pracowniczych programów emerytalnych

Rozdział 2.Fundusze emerytalne
Art. 9. Rodzaje funduszy i sposób ich tworzenia
Art. 10. Firma funduszu
Art. 11. Czas trwania funduszu
Art. 12. Warunki utworzenia funduszu
Art. 13. Treść statutu funduszu
Art. 14. Wniosek o utworzenie funduszu
Art. 15. Zezwolenie na utworzenie funduszu
Art. 16. Wniosek o wpis funduszu do rejestru
Art. 17. Treść wniosku o wpis do rejestru
Art. 18. Wygaśnięcie zezwolenia na utworzenie funduszu
Art. 19. Charakter prawny czynności dotyczących utworzenia funduszu
Art. 20. Nabycie osobowości prawnej
Art. 21. Rejestr funduszy
Art. 22. Zmiana statutu funduszu
Art. 23. Termin wejścia w życie zmian statutu
Art. 24. Zmiana statutu funduszu pracowniczego
Art. 25. Zmiana danych w rejestrze funduszy
Art. 26. Rachunkowość funduszy
1. Rachunkowość otwartego funduszu emerytalnego
1.1. Papiery wartościowe notowane
1.2. Papiery wartościowe nienotowane
2. Kapitał funduszu
3. Kapitał rezerwowy
4. Wynik finansowy funduszu

Utworzenie i charakter prawny funduszu emerytalnego
1. Zagadnienia ogólne związane z utworzeniem funduszu
2. Charakter prawny otwartego funduszu emerytalnego
3. Utworzenie otwartego funduszu emerytalnego

Rozdział 3.Towarzystwa emerytalne
Art. 27. Typ i forma prawna
Art. 28. Firma towarzystwa
Art. 29. Przedmiot działalności
Art. 30. Kapitał akcyjny i rodzaje akcji
Art. 31. Minimalna wysokość kapitału
Art. 32. Sposób i źródła pokrycia kapitału
Art. 33. Kapitały własne towarzystwa emerytalnego
Art. 34. (uchylony)
Art. 35. Założyciele pracowniczego towarzystwa emerytalnego
Art. 36. Akcjonariusze a założyciele
Art. 37. Akcjonariusze towarzystwa emerytalnego
Art. 38. Nabywanie akcji towarzystwa
Art. 38a. Zawiadomienie o jednostkach dominujących
Art. 39. Organy towarzystwa
Art. 40. Zarząd
Art. 41. Warunki członkostwa w zarządzie
Art. 41a. Oświadczenia majątkowe członków zarządu
Art. 42. Zakaz łączenia funkcji
Art. 43. Rada nadzorcza
Art. 44. Członkostwo w radzie
Art. 45. Skład rady nadzorczej towarzystwa pracowniczego
Art. 46. Zakres obowiązywania k.s.h.
Art. 47. Ograniczenia pracownicze
Art. 47a. Odpowiednie stosowanie oświadczeń majątkowych
Art. 48. Odpowiedzialność towarzystwa
Art. 48a. Odpowiedzialność towarzystwa za osoby trzecie
Art. 49. Tajemnica zawodowa
Art. 50. Ograniczenia inwestycyjne towarzystwa
Art. 51. Przechowywanie dokumentów
Art. 52. Odpowiednie stosowanie przepisów k.s.h.

Utworzenie powszechnego towarzystwa emerytalnego
1. Zagadnienia wstępne
2. Oznaczenie firmy i przedmiotu działalności
3. Kapitał zakładowy
4. Określenie władz towarzystwa emerytalnego
5. Koszty związane z utworzeniem towarzystwa emerytalnego
6. Prawa i obowiązki akcjonariuszy
7. Szczególne uregulowania statutu
8. Akcjonariusze towarzystwa emerytalnego
9. Ogólne zagadnienia dotyczące organów towarzystwa emerytalnego
10. Regulamin organizacyjny towarzystwa emerytalnego
11. Wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie towarzystwa emerytalnego
12. Promesa na utworzenie funduszu emerytalnego
13. Działania organizacyjne założycieli towarzystwa (podsumowanie)
14. Zgłoszenie towarzystwa emerytalnego do rejestru sądowego
15. Kapitał zakładowy i prawo akcjonariuszy towarzystwa emerytalnego do udziału w zysku
16. Organy towarzystwa emerytalnego
A. Zarząd
B. Rada Nadzorcza
C. Walne zgromadzenie akcjonariuszy towarzystwa emerytalnego
17. Zmiana statutu towarzystwa emerytalnego
18. Zakres kontroli organu nadzoru w zakresie zmian statutu
19. Utworzenie funduszu emerytalnego
20. Zmiana statutu funduszu emerytalnego
21. Zarządzanie i reprezentacja funduszu emerytalnego przez towarzystwo emerytalne
22. Reprezentacja funduszu emerytalnego
23. Ograniczenia w działalności towarzystwa emerytalnego
24. Obowiązki w zakresie zachowania tajemnicy zawodowej i przechowywanie dokumentów funduszu emerytalnego
25. Odpowiedzialność cywilnoprawna i karna członków władz statutowych towarzystwa emerytalnego
26. Odpowiedzialność powszechnego towarzystwa emerytalnego
27. Zagadnienie legitymacji biernej towarzystwa emerytalnego i funduszu emerytalnego
28. Szczególne przypadki odpowiedzialności administracyjnej towarzystwa emerytalnego
29. Odmienność uregulowań dotyczących pracowniczych towarzystw emerytalnych

Rozdział 4.Warunki podejmowania działalności przez towarzystwa emerytalne
Art. 53. Zezwolenie na utworzenie towarzystwa
Art. 54. Treść wniosku o zezwolenie
Art. 55. Udzielenie zezwolenia
Art. 56. Promesa zezwolenia na utworzenie funduszu
Art. 57. Odmowa udzielenia zezwolenia
Art. 58. Zezwolenie na zmianę statutu lub umowy z depozytariuszem
Art. 58a. Zezwolenie na utworzenie pracowniczego towarzystwa
Art. 59. Powołanie organów towarzystwa
Art. 60. Zmiana danych

Rozdział 5.Przejęcie zarządzania funduszem emerytalnym, łączenie się towarzystw emerytalnych i likwidacja funduszu emerytalnego
Art. 61. Cofnięcie zezwolenia na utworzenie towarzystwa
Art. 62. Przesłanki cofnięcia zezwolenia
Art. 63. Data wejścia w życie decyzji o cofnięciu zezwolenia
Art. 64. Reprezentacja funduszu po cofnięciu zezwolenia
Art. 65. Skarga na cofnięcie zezwolenia
Art. 66. Przejęcie zarządzania funduszem
Art. 67. Połączenie towarzystw
Art. 68. Zezwolenie na przejecie zarządzania funduszem
Art. 69. Skutki przejęcia zarządzania funduszem
Art. 70. Ogłoszenie przejęcia zarządzania funduszem
Art. 71. Likwidacja funduszu
Art. 72. Wykreślenie funduszu z rejestru
Art. 73. Likwidacja funduszu pracowniczego
Art. 74. Decyzja o likwidacji funduszu pracowniczego
Art. 75. Sposób likwidacji
Art. 76. Skutki likwidacji
Art. 77. Wykreślenie funduszu z rejestru
Art. 78. Tryb likwidacji funduszu

Przejęcie zarządzania funduszem emerytalnym, łączenie się towarzystw emerytalnych i likwidacja funduszu emerytalnego
1. Aspekty ogólne
2. Przejęcie zarządzania funduszem emerytalnym na podstawie umowy zawartej między towarzystwami emerytalnymi
3. Charakter prawny umowy o przejęcie zarządzania funduszem emerytalnym
4. Przejęcie zarządzania funduszem emerytalnym na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego
5. Status prawny i faktyczny towarzystwa emerytalnego przekazującego zarządzanie funduszem emerytalnym
6. Data wstąpienia w prawa i obowiązki towarzystwa emerytalnego przekazującego zarządzanie funduszem emerytalnym
7. Połączenie towarzystw emerytalnych
8. Treść i zakres zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na przejęcie zarządzania funduszem emerytalnym
9. Postępowanie rejestracyjne w odniesieniu do towarzystw emerytalnych
10. Ogłoszenie fuzji i przejęć
11. Likwidacja powszechnego towarzystwa emerytalnego
12. Likwidacja funduszu emerytalnego
13. Zagadnienia prawa bilansowego w wypadku połączenia się towarzystw emerytalnych
14. Zagadnienia podatkowe fuzji towarzystw emerytalnych
15. Koszty funkcjonowania towarzystwa emerytalnego
16. Zagadnienia bilansowe
17. Zagadnienia podatkowe

Rozdział 6.(uchylony)

Rozdział 7.Członkostwo w funduszu emerytalnym
Art. 81. Uzyskanie członkostwa w funduszu
Art. 81a. Okresowa emerytura kapitałowa
Art. 82. Rozporządzenie na wypadek śmierci
Art. 83. Oświadczenie o stosunkach majątkowych
Art. 84. Zmiana funduszu
Art. 84a. Oświadczenia członków funduszu
Art. 85. Określenie sposobu i trybu zawarcia umowy z funduszem
Art. 86. Członkostwo w pracowniczym funduszu
Art. 87. Data uzyskania członkostwa
Art. 88. Rezygnacja z członkostwa
Art. 89. Rejestr członków funduszu
Art. 90. Właściwość sądu w sprawach członkowskich
Art. 91. Właściwość sądu w przypadku funduszu pracowniczego

Członkostwo w funduszu emerytalnym
1. Charakter prawny umowy o członkostwo w funduszu emerytalnym
2. Tryb zawarcia umowy o członkostwo w funduszu emerytalnym
3. Rozwiązanie, odstąpienie i wygaśnięcie umowy o członkostwo w funduszu emerytalnym
4. Rozwiązanie umowy z funduszem emerytalnym
5. Nabycie członkostwa w funduszu w wyniku losowania
6. Zawarcie umowy o członkostwo przez osobę niepełnoletnią

Rozdział 8.Działalność akwizycyjna otwartych funduszy emerytalnych
Art. 92. Zakres działalności akwizycyjnej
Art. 93. Podmioty uprawnione do działalności akwizycyjnej
Art. 93a. Działalność akwizycyjna a nadrzędność lub zależność służbowa
Art. 94. Warunki wpisu do rejestru akwizytorów

Rozdział 9.Rachunki i przeliczenia składek
Art. 95. Wpłata składek do funduszu
Art. 96. Wpłata składek do funduszu pracowniczego
Art. 97. Wpłata składek w formie papierów wartościowych
Art. 98. Rachunek składek
Art. 99. Przeliczanie składek na jednostki rozrachunkowe
Art. 100. Data przeliczenia składek
Art. 100a. Zwrot składek nienależnych
Art. 100b. Umorzenie jednostek rozrachunkowych

Rachunki członkowskie w funduszu i przeliczanie składek
1. Wyliczanie składek
2. Roszczenia z tytułu złego obliczenia
3. Przekazywanie składek
4. Roszczenia z tytułu zwłoki w przekazywaniu składek przez ZUS
5. Rozszczenia z tytułu nieprzekazania składek przez ZUS
6. Pokrywanie kosztów ZUS-u
7. Charakter prawny częściowej składki i przedawnienie roszczeń
8. Wypłacanie składek
9. Jednostki rozrachunkowe
10. Szczegółowe czynności związane z procesem przypisania składki

Rozdział 10.Rachunki ilościowe
Art. 101. Zasady prowadzenia rachunków ilościowych
Art. 102. Likwidacja rachunków ilościowych
Art. 103. Wypłata środków a rachunek ilościowy
Art. 104. Przekazywanie kwot związanych z posiadaniem akcji
Art. 105. Zasady zbywania praw z akcji
Art. 106. Ustanowienie przedstawiciela członków funduszu

Rachunki ilościowe
1. Wprowadzenie
2. Akcje
3. Wypłata, wypłata transferowa, zwrot ? 669
4. Dywidendy

Rozdział 11.Wypłata środków zgromadzonych na rachunku
Art. 107. Zakaz wypłaty środków
Art. 108. Ograniczenia egzekucji
Art. 109. Ograniczenia egzekucji w funduszu pracowniczym
Art. 110. Nabycie prawa do wypłaty środków
Art. 111. Sposób wypłaty środków
Art. 111a. Przekazywanie środków do ZUS
Art. 111b. Przekazywanie środków do ZUS c.d. ? 677
Art. 112. Wykorzystanie środków na potrzeby rentowe
Art. 113. Wypłata środków w funduszu pracowniczym
Art. 114. Sposób wypłaty środków w funduszu pracowniczym
Art. 115. Termin wypłaty środków
Art. 116. Terminy wypłaty ratalnej
Art. 117. Zmiana sposobu wypłaty
Art. 118. Wypłata przymusowa środków
Art. 119. Wypłata transferowa
Art. 120. Warunki wypłaty transferowej
Art. 121. Ograniczenia wypłaty transferowej
Art. 122. Termin wypłaty transferowej
Art. 123. Rozliczanie wypłat transferowych
Art. 123a. Termin i tryb szczególnych wypłat transferowych
Art. 124. Szczegółowy tryb rozliczeń wypłat transferowych
Art. 125. Odpowiedzialność towarzystwa za wypłaty transferowe

Wypłaty i podział środków zgromadzonych na rachunku członka funduszu
1. Zakaz rozporządzania środkami przez członka
2. Rozporządzanie środkami na wypadek śmierci
3. Egzekucja wierzytelności wobec funduszu
4. Szczegółowy tryb rozliczeń wypłat transferowych ? 694
5. Skutki ustania członkostwa
6. Sposób wypłaty środków

Rozdział 12.Podział środków w razie rozwodu lub unieważnienia małżeństwa
Art. 126. Wypłata transferowa środków objętych wspólnością majątkowa
Art. 127. Termin wypłaty transferowej
Art. 128. Otwarcie rachunku dla współmałżonka
Art. 129. Ustanie wspólności małżeńskiej w trakcie małżeństwa
Art. 129a. Termin wypłaty środków
Art. 130. Wypłata z rachunku w funduszu pracowniczym w razie rozwodu

Podział środków w razie rozwodu lub unieważnienia małżeństwa
1. Wprowadzenie
2. Zasady podziału środków
3. Nabycie członkostwa w funduszu w wyniku podziału środków na rachunku członkowskim

Rozdział 13.Podział środków w razie śmierci członka funduszu emerytalnego
Art. 131. Wypłata transferowa w razie śmierci członka funduszu
Art. 132. Osoby uprawnione do środków po zmarłym członku
Art. 132a. Wypłata środków zmarłego członka emeryta
Art. 133. Wypłata środków na wypadek śmierci w funduszu pracowniczym

Podział środków w wyniku śmierci członka funduszu
1. Wypłata na rachunek współmałżonka
2. Przekazanie środków osobom wskazanym przez zmarłego
3. Brak testamentu
4. Wskazanie imienne

Rozdział 14.Finansowanie działalności funduszu emerytalnego
Art. 134. Sposób pobierania opłat przez fundusz
Art. 135. Sposób obliczania opłat
Art. 136. Koszty pokrywane z aktywów funduszu
Art. 136a. Koszty związane z przechowywaniem aktywów
Art. 137. Koszty pokrywane przez towarzystwo emerytalne
Art. 138. (uchylony)

Finansowanie działalności funduszu emerytalnego
1. Źródła finansowania
2. Pobieranie opłat
3. Staż członkowski
4. Opłata za koszty zarządzania aktywami

Rozdział 15.Działalność lokacyjna funduszy emerytalnych
Art. 139. Zasady polityki inwestycyjnej
Art. 140. Zasady polityki inwestycyjnej funduszu pracowniczego
Art. 141. Działalność inwestycyjna funduszu
Art. 142. Ograniczenia inwestycyjne funduszu
Art. 143. Inwestycje zagraniczne funduszu
Art. 144. Zakazy inwestycyjne
Art. 145. Ograniczenia inwestycyjne funduszu pracowniczego
Art. 146. Inwestycje w papiery wartościowe towarzystwa emerytalnego
Art. 147. Inwestycje zagraniczne funduszu pracowniczego
Art. 148. Ograniczenia inwestycyjne w zakresie jednostek uczestnictwa
Art. 149. Naruszenie ograniczeń inwestycyjnych
Art. 150. Zakazy zbywania aktywów funduszu
Art. 151. Udzielanie pożyczek przez fundusz
Art. 152. Zarządzanie aktywami przez firmę zarządzającą
Art. 153. Zarządzanie aktywami zagranicznymi
Art. 154. Zaciąganie pożyczek przez fundusz
Art. 154a. Przechowywanie decyzji inwestycyjnych
Art. 155. Dodatkowe ograniczenia inwestycyjne
Art. 156. Naruszenie zasad działalności inwestycyjnej

Polityka i działalność inwestycyjna funduszu
1. Polityka inwestycyjna otwartego funduszu emerytalnego
2. Cele i zasady polityki inwestycyjnej funduszu emerytalnego
3. Działalność inwestycyjna funduszy emerytalnych

Rozdział 16.Depozytariusz
Art. 157. Wybór depozytariusza
Art. 158. Podmioty uprawnione do działalności depozytowej
Art. 159. Obowiązki depozytariusza
Art. 160. Treść umowy depozytowej
Art. 161. Wypowiedzenie lub zmiana umowy
Art. 162. Upadłość lub likwidacja depozytariusza
Art. 163. Zmiana depozytariusza
Art. 164. Obowiązki informacyjne depozytariusza
Art. 165. Ograniczenia egzekucyjne
1. Wprowadzenie
2. Obowiązki depozytariusza
3. Odpowiedzialność depozytariusza
4. Rozwiązanie umowy i zmiana depozytariusza

Rozdział 17.Wycena aktywów i obliczanie stopy zwrotu funduszy emerytalnych
Art. 166. Ustalanie wartości aktywów funduszu
Art. 167. Ustalanie wartości jednostki rozrachunkowej
Art. 168. Termin wyceny aktywów
Art. 169. Termin ustalania wartości jednostki rozrachunkowej
Art. 170. Termin ustalania stopy zwrotu kapitału
Art. 171. Obowiązki informacyjne względem depozytariusza
Art. 172. Obliczanie stopy zwrotu kapitału
Art. 173. Średnia stopa zwrotu kapitału
Art. 173a. Powierzenie obowiązków przez fundusz pracowniczy
Art. 174. Szczegółowe zasady obliczania stopy zwrotu kapitału

Wycena aktywów i obliczanie stopy zwrotu funduszy emerytalnych
1. Zasady wyceny aktywów
2. Obliczanie stopy zwrotu
3. Obliczanie i pokrywanie kwoty niedoboru
4. "Portfel inwestycyjny"

Rozdział 18.Niedobór
Art. 175. Powstanie niedoboru
Art. 176. Pokrycie niedoboru przez fundusz
Art. 177. Ogłoszenie upadłości towarzystwa emerytalnego
Art. 178. Pokrycie niedoboru przez Fundusz Gwarancyjny
Art. 179. Pokrycie niedoboru przez depozytariusza
Art. 180. Pokrycie niedoboru przez Skarb Państwa
Art. 181. Rachunek rezerwowy
Art. 181a. Środki na rachunku rezerwowym
Art. 182. Ograniczenia egzekucyjne
Art. 182a. Przekazywanie przez fundusz środków towarzystwu
Art. 183. (uchylony)

Rozdział 19.Fundusz Gwarancyjny
Art. 184. Utworzenie Funduszu Gwarancyjnego
Art. 185. Gromadzenie środków przez Fundusz
Art. 186. (uchylony)
Art. 187. Pokrywanie niedoboru Funduszu
Art. 188. Opodatkowanie zwrotu wpłat
Art. 188a. Sprawozdanie finansowe
Art. 188b. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Rozdział 20.Obowiązki informacyjne funduszy emerytalnych
Art. 189. Prospekt informacyjny funduszu
Art. 190. Udostępnienie prospektu
Art. 191. Udostępnienie informacji finansowych
Art. 192. Informowanie członków funduszu o ich rachunkach
Art. 193. Informacja o stanie aktywów funduszu
Art. 194. Przekazywanie informacji organowi nadzoru
Art. 194a. Deklaracja zasad polityki inwestycyjnej funduszu pracowniczego
Art. 195. Sprawozdania okresowe
Art. 196. Szczegółowe postanowienia prospektu informacyjnego
Art. 197. Treść informacji podlegających opublikowaniu
Art. 198. Zaniechanie obowiązków informacyjnych

Obowiązki informacyjne funduszy emerytalnych
1. Wprowadzenie
2. Prospekt informacyjny
3. Publiczne udostępnianie informacji
4. Informacje dla KNF
5. Kary za niedopełnienie obowiązku

Rozdział 21.Nadzór nad działalnością funduszy emerytalnych
Art. 199. (uchylony)
Art. 200. Zadania organu nadzoru
Art. 200a. (uchylony)
Art. 201. (uchylony)
Art. 202. Tryb postępowania przed organem nadzoru
Art. 203. (uchylony)
Art. 204. Uprawnienia organu nadzoru
Art. 204a. Podmioty podlegające kontroli organu nadzoru ??? 924
Art. 204b. Powiadomienie
Art. 204c. Karanie członków zarządu towarzystwa emerytalnego
Art. 204d. Wyłączenie osoby kontrolera
Art. 204e. Miejsce kontroli
Art. 204f. Podstawa ustaleń kontrolnych
Art. 204g. Protokół kontroli
Art. 204h. Sporządzenie i przekazanie protokołu kontroli
Art. 204i. Zastrzeżenia do kontroli
Art. 204j. Powiadomienie o stwierdzonych nieprawidłowościach
Art. 205. Skarga na działalność funduszu
Art. 206. Uprawnienia w zakresie zwołania posiedzeń organów towarzystwa
Art. 207. (uchylony)
Art. 207a. Uczestnictwo organu nadzoru w postępowaniu rejestrowym
Art. 208. (uchylony)
Art. 209. (uchylony)
Art. 210. Stosowanie odpowiednie przepisów o tajemnicy zawodowej
Art. 211-214. (uchylone)

Kontrola nad funduszami
1. Wprowadzenie
2. Pojęcie nadzoru
3. Kompetencje nadzorcze KNF
4. Nadzór represyjny KNF

Rozdział 22.Przepisy karne
str.950
Art. 215. Zakaz używania firmy funduszu i towarzystwa
Art. 216. Zakaz prowadzenia działalności określonej ustawa
Art. 217. Naruszenie ograniczeń inwestycyjnych
Art. 218. Udzielenie nieprawdziwych danych
Art. 219. Oferowanie korzyści materialnych
Art. 219a. Naruszenie zasad akwizycji
Art. 220. Ujawnienie tajemnicy zawodowej
Art. 221. Naruszenie obowiązków związanych z niedoborem
Art. 222. Działanie w imieniu osoby prawnej

Rozdział 23.Zmiany w przepisach obowiązujących
Art. 223-228. (pominięte)

Rozdział 24.Przepisy przejściowe i końcowe